2016全球儀器企業(yè)并購5宗“最”

發(fā)布時間：2016-12-23??文章來源：儀器信息網(wǎng)

　　據(jù)儀器信息網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2016年全球儀器行業(yè)有相關(guān)報道和公布的并購案共62起，交易數(shù)量相比2015年的54起增加了14%。但在交易規(guī)模上，由于去年出現(xiàn)了“默克170億美元收購Sigma-Aldrich”、“丹納赫138億美元收購Pall”兩起罕見的百億收購案，2016年度公布的126億美元總額還是遠(yuǎn)低于2015年度公開的480億美元。

　　單筆交易環(huán)節(jié)中，今年共有9起成交金額上億美元的收購案，國外6起，國內(nèi)3起。其中最大的單筆收購額來自“回歸的大買家”賽默飛，它以42億美元買下了電子顯微鏡制造商FEI。雖與去年位居第一的170億美元相比有些“小巫見大巫”，但對比同年度國內(nèi)儀器廠商的表現(xiàn)，外資企業(yè)在全球儀器市場中的“霸主”地位仍然難以撼動。

　　回過頭來看國內(nèi)，雖然在收購的規(guī)模和數(shù)量上遠(yuǎn)不及外企，但2016年度國內(nèi)儀器廠商公開的20起收購案件還是比去年增加了25%，總收購金額更是實現(xiàn)了從19.4億元到50億元的躍升。單筆最大交易金額從2.3億元人民幣提升到13.8億元，3起收購案的交易規(guī)模突破10億元大關(guān)，說明有更多的國內(nèi)儀器廠商正加入到全球資本市場的“逐鹿”中。我們也欣喜地看到，國內(nèi)儀器廠商的并購之路正越走越遠(yuǎn)，越走越寬。

　　盤點到這，是否感覺意猶未盡?當(dāng)然，對大數(shù)據(jù)的解讀僅是掀開了第一層面紗。下面就讓我們從一些細(xì)節(jié)的呈現(xiàn)上——

　　2016年賽默飛共完成了4項收購： 3月份以13億美元價格買下知名基因芯片制造商Affymetrix，5月份宣布以42億美元價格收購知名電鏡制造商FEI，同時還收購了一家XRD供應(yīng)商INEL和干細(xì)胞公司MTI-GlobalStem。聯(lián)想去年2起收購的“小試牛刀”，賽默飛終于在2016年完成了它作為大買家身份的強勢回歸。

 

　　在收購數(shù)量排行上，與賽默飛保持相同收購數(shù)量的還有布魯克公司;國外的丹納赫、賽多利斯、思百吉、阿美特克，國內(nèi)的天瑞儀器分別以3項收購位居次席;珀金埃爾默、LGC、沃特世、賽萊默、開元儀器、西隴科學(xué)、迪安診斷等則各憑2項收購位列第三。

　　前面已經(jīng)談到，賽默飛42億美元收購FEI是本年度最“大”收購案，丹納赫40億美元收購Cepheid緊隨其后，賽萊默(Xylem)收購Sensus的17億美元位居第三，賽默飛13億美元收購Affymetrix名列第四，這也是本年度唯一4起超過10億美元的收購案。

 

　　在“過億美元俱樂部”里，還出現(xiàn)了阿美特克、思百吉、蘇交科、開元儀器、西隴科學(xué)等相關(guān)儀器廠商的身影，不過交易規(guī)模都在1-2億美元區(qū)間。由此可見，盡管近兩年超10億美元的大額收購案時有發(fā)生，卻多為幾家資本大鱷所壟斷，千萬美元級別的中小型并購案依然還是主流，更受青睞。

3、 最“熱鬧”的收購案：賽默飛收購Affymetrix、SCEIX收購博納艾杰爾

　　賽默飛年初宣布對生物芯片公司Affymetrix(昂飛)實行收購，本是一場“你情我愿”的并購交易，卻因強勢“土豪”Origin的介入，演變成一場科學(xué)儀器行業(yè)最熱鬧的“搶親記”。經(jīng)過長達(dá)2周的波折動蕩，由于Affymetrix對兩次報價的堅定拒絕，Origin最終還是鎩羽而歸，賽默飛也得償所愿，在3月份以13億美元的價格抱得“昂飛”歸。

 

　　另一起“熱鬧”的并購案，是丹納赫旗下SCIEX公司收購國產(chǎn)色譜柱制造商博納艾杰爾。雖然交易金額并未公開，但這起民族企業(yè)“嫁入”豪門的收購案，還是牽動了整個國內(nèi)分析儀器行業(yè)的心。被收購后的博納艾杰爾繼續(xù)保留品牌，成為SCIEX 分離業(yè)務(wù)的一部分。今年10月，丹納赫又收購了分離科學(xué)耗材制造商Phenomenex。最新消息顯示，博納艾杰爾已成為美國Phenomenex公司中國獨家經(jīng)銷商。

4、 最“活躍”的國產(chǎn)儀器廠商：天瑞儀器

 

　　如果說去年最活躍的國產(chǎn)儀器“買家”是聚光科技，那么今年最大的收購“黑馬”則非天瑞儀器莫屬。2016年天瑞儀器共發(fā)起了3項收購：全資收購貝西生物，分別收購國測檢測40%和磐合科儀51%的股權(quán)，公開的交易金額達(dá)4億元人民幣。比起去年僅1例的收購案，2016年無論在收購數(shù)量還是收購規(guī)模上，天瑞儀器都實現(xiàn)了翻倍的增長。從收購的對象分析，下一步天瑞儀器或有望在環(huán)保、第三方檢測、生命科學(xué)儀器等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。

　　值得一提的是，“往外走”似乎成為2016年度國內(nèi)儀器廠商并購的新趨勢。它們或跨界收購，如：煤質(zhì)分析儀器制造商開元儀器斥資近14億元收購兩家教育機構(gòu)，進(jìn)軍教育產(chǎn)業(yè);或走出國門，如：蘇交科13.8億元收購美國最大環(huán)境監(jiān)測龍頭TestAmerica，雪迪龍合3000萬元收購比利時檢測器及色譜儀生產(chǎn)商ORTHODYNE，海能儀器間接收購德國G.A.S.公司。在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下行的壓力下，我們欣喜地看到，國產(chǎn)儀器廠商在跨行業(yè)、跨國性的并購之路上正越走越遠(yuǎn)、越走越寬。

5、 持續(xù)“高熱”的并購領(lǐng)域：生命科學(xué)

 

　　這幾年生命科學(xué)在全球點燃了一把火，燒到了科學(xué)技術(shù)相關(guān)的各個行業(yè)，也燒到了全球儀器收購的資本市場。巨頭們忙著兼并整合，擁有核心技術(shù)的小型測序或診斷公司更成為華爾街投資者眼中的“香餑餑”。2015年分子診斷和組學(xué)工具領(lǐng)域共有48起收購案完成，高于2014年的36起交易，實現(xiàn)三年來的首次增長。在此基礎(chǔ)上，2016年度生命科學(xué)領(lǐng)域并購熱度持續(xù)走高，賽默飛、丹納赫、Illumina、珀金埃爾默、布魯克等行業(yè)“大佬”及部分國產(chǎn)儀器廠商紛紛在生命科學(xué)領(lǐng)域登陸，有所投資。

 

　　今年8月，曾有多家外媒爆料賽默飛欲300億美元收購基因測序龍頭企業(yè)Illumina，截至筆者發(fā)稿時，一度甚囂塵上的傳言依舊沒有落地。賽默飛是否會在明年發(fā)起這項生命科學(xué)史上最大的并購案，讓我們拭目以待!